{"id":3937,"date":"2023-04-24T14:33:12","date_gmt":"2023-04-24T12:33:12","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/cinedigital-creditmutuelequity-sodero\/"},"modified":"2024-04-30T16:00:57","modified_gmt":"2024-04-30T14:00:57","slug":"cinedigital-creditmutuelequity-sodero","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/cinedigital-creditmutuelequity-sodero\/","title":{"rendered":"Cornet Vincent S\u00e9gurel aux c\u00f4t\u00e9s des banques pour le financement de l&rsquo;acquisition de Cin\u00e9 Digital"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"wp-block-group\"><div class=\"wp-block-group__inner-container is-layout-constrained wp-block-group-is-layout-constrained\">\n<p>Le groupe nantais a engag\u00e9 une op\u00e9ration de transmission interne permettant d\u2019acter la sortie totale des dirigeants historiques Jean-No\u00ebl et Nicole Fagot et la mont\u00e9e significative au capital d\u2019Etienne Roux, directeur g\u00e9n\u00e9ral. Le pool d\u2019investisseurs constitu\u00e9 de Cr\u00e9dit Mutuel Equity et de Sodero Gestion, pr\u00e9sent au capital de la soci\u00e9t\u00e9 depuis plus de 20 ans, accompagne le dirigeant dans cette transition. Cin\u00e9 Digital a r\u00e9alis\u00e9 un chiffre d\u2019affaires de 30 M\u20ac en 2022 et emploie 85 collaborateurs r\u00e9partis sur cinq sites r\u00e9gionaux.<\/p>\n\n\n\n<p>Cette op\u00e9ration de MBO est conduite par Cr\u00e9dit Mutuel Equity, leader du coll\u00e8ge d\u2019investisseurs majoritaires aux c\u00f4t\u00e9s de Sodero Gestion qui intervient avec son fonds d\u2019entrepreneurs Transmettre &amp; P\u00e9renniser II. Le financement senior est apport\u00e9 par le pool bancaire historique, Banque Populaire Grand Ouest, CIC Ouest et Caisse d\u2019\u00c9pargne Bretagne Pays de Loire.<\/p>\n\n\n\n<p>Cr\u00e9\u00e9e dans les ann\u00e9es 1950 en r\u00e9gion nantaise, la soci\u00e9t\u00e9 Cin\u00e9 Digital s\u2019est d\u00e9velopp\u00e9e sur le march\u00e9 de la vente et de l\u2019installation d\u2018\u00e9quipements cin\u00e9matographiques pour devenir aujourd\u2019hui la r\u00e9f\u00e9rence fran\u00e7aise en mati\u00e8re de projection num\u00e9rique. Gr\u00e2ce \u00e0 son r\u00e9seau national, le groupe \u00e9quipe plus de la moiti\u00e9 des \u00e9crans de cin\u00e9mas fran\u00e7ais, soit environ 3 300 salles, en projecteurs, enceintes, amplificateurs, \u00e9crans, syst\u00e8mes 3D, et offre \u00e9galement les services de maintenance et de d\u00e9pannage associ\u00e9s. Cin\u00e9 Digital s\u2019est aussi lanc\u00e9 d\u00e8s 2010 dans la conception de solutions logicielles innovantes \u00e0 destination des exploitants de salles, leur permettant notamment de g\u00e9rer la programmation des s\u00e9ances, la projection des films, l\u2019affichage dynamique au sein du cin\u00e9ma et la billetterie.<\/p>\n\n\n\n<p>Cin\u00e9 Digital dispose de cinq implantations r\u00e9gionales (Nantes, Bordeaux, Paris, Marseille et Lyon) gr\u00e2ce \u00e0 des croissances organiques et externes r\u00e9ussies, permettant de couvrir en proximit\u00e9 l\u2019ensemble du territoire national. Le groupe emploie 85 collaborateurs, dont deux tiers de techniciens. En outre, la soci\u00e9t\u00e9 nantaise con\u00e7oit et \u00e9dite les suites logicielles Cin\u00e9 Digital Manager, Cin\u00e9 Digital Display et Cin\u00e9 Office.<\/p>\n\n\n\n<p>Etienne Roux, titulaire du CAP d\u2019op\u00e9rateur projectionniste et dipl\u00f4m\u00e9 d\u2019HEC, est passionn\u00e9 de cin\u00e9ma et de technologies de projection. Il avait rejoint Cin\u00e9 Digital en 2012 en tant que directeur commercial, pour en devenir directeur g\u00e9n\u00e9ral d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 en 2018 puis directeur g\u00e9n\u00e9ral en 2021. Il est \u00e9galement pr\u00e9sident d\u2019UNITIA, un GEIE qui regroupe les int\u00e9grateurs majeurs des principaux pays europ\u00e9ens comme l\u2019Allemagne, l\u2019Espagne, le Royaume-Uni, l\u2019Italie, le Portugal ou la Pologne.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00ab <em>La belle histoire continue ! Cette nouvelle op\u00e9ration concr\u00e9tise la transmission qui avait \u00e9t\u00e9 initi\u00e9e en 2018 en s\u2019inscrivant dans la continuit\u00e9 sur le plan capitalistique, humain et op\u00e9rationnel. Je remercie tout particuli\u00e8rement nos partenaires historiques Cr\u00e9dit Mutuel Equity et Sodero Gestion pour leur confiance et leur enthousiasme. Leur accompagnement va nous donner les moyens de relever les nouveaux d\u00e9fis d\u2019un march\u00e9 en pleine mutation. L\u2019innovation de Cin\u00e9 Digital se concentrera sur la commercialisation de nouvelles solutions logicielles, le remplacement des projecteurs \u00e0 lampe par des projecteurs lasers moins \u00e9nergivores, et le d\u00e9ploiement de nouveaux services demand\u00e9s par nos clients <\/em>\u00bb, ajoute Etienne Roux.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00ab <em>Nous sommes heureux de poursuivre cette longue aventure d\u00e9but\u00e9e en 2002 aux c\u00f4t\u00e9s de Cin\u00e9 Digital qui a su s\u2019adapter \u00e0 un march\u00e9 en pleine \u00e9volution pour en devenir leader en France. Gr\u00e2ce \u00e0 son mod\u00e8le \u00e9conomique r\u00e9silient et performant, mis \u00e0 l\u2019\u00e9preuve lors de la crise sanitaire qui a vu r\u00e9duire fortement l\u2019affluence dans les salles, le groupe nantais s\u2019est distingu\u00e9 lors des quinze derni\u00e8res ann\u00e9es par sa capacit\u00e9 \u00e0 accompagner la transition de l\u2019exploitation cin\u00e9matographique. Cette op\u00e9ration de transmission est de nature \u00e0 pr\u00e9server l\u2019ind\u00e9pendance du groupe tout en ouvrant la possibilit\u00e9 au dirigeant de prendre le contr\u00f4le \u00e0 un horizon de 4 \u00e0 5 ans<\/em> \u00bb, expliquent Romain Freismuth et Ian Petit de Cr\u00e9dit Mutuel Equity.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00ab <em>L\u2019\u00e9quipe Transmettre &amp; P\u00e9renniser est fi\u00e8re de participer \u00e0 ce projet de transmission qui correspond \u00e0 l\u2019ADN de notre fonds d\u2019entrepreneurs : permettre la reprise d\u2019une PME r\u00e9gionale performante et leader sur son march\u00e9 par un dirigeant passionn\u00e9 et ambitieux. Sodero Gestion poursuit ainsi son accompagnement historique de Cin\u00e9 Digital qui a su s\u2019affirmer comme un partenaire incontournable des exploitants de salles en France et qui se distingue par la qualit\u00e9 de son service et sa capacit\u00e9 d\u2019innovation. Ce march\u00e9 est passionnant et nous sommes heureux de pouvoir accompagner Etienne Roux dans cette nouvelle phase de d\u00e9veloppement <\/em>\u00bb, souligne Romain Engrand de Sodero Gestion.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span style=\"text-decoration: underline;\">Intervenants :<\/span><\/h3>\n\n\n\n<p><strong>Cin\u00e9 Digital : <\/strong>Etienne Roux (Directeur G\u00e9n\u00e9ral)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>C\u00e9dants <\/strong>: Jean-No\u00ebl et Nicole Fagot<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Cr\u00e9dit Mutuel Equity :&nbsp;<\/strong>Romain Fresmuth, Ian Petit, Minorie Nollet, St\u00e9phane Mentzer<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Sodero Gestion : <\/strong>Romain Engrand, Romain Bataille, Jean-Philippe Dupont<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Banques :<\/strong> Banque Populaire Grand Ouest (S\u00e9bastien Piet, Sophie Munuera) ; CIC Ouest (Isabelle Leparlier, Ionela Enescu-Chaboissier) ; Caisse d&rsquo;Epargne Bretagne Pays de Loire (Sandrine Rong\u00e8re)<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><u>Conseils :\u00a0<\/u><\/h3>\n\n\n\n<p><strong>Avocats Banques : <\/strong>Cornet Vincent S\u00e9gurel (Matthieu Guignard)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Conseil financier Acqu\u00e9reurs :<\/strong> BM&amp;A (Guilhem de Montmarin, R\u00e9mi Laberenne, Benjamin Diot)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Evaluation : <\/strong>NG Finance (Jacques-Henri Hacquin, Samy Guerza)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Avocats Acqu\u00e9reurs :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul>\n<li><strong>Corporate, Fiscal, Financement <\/strong>: Agilys Avocats (Baptiste Bellone, Madalina Suru, Carolle Thain-Navarro, David Kalfon, Sophie Auvergne, Constance Guyot)<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Droit social<\/strong> : Peltier Juvigny Marpeau &amp; Associ\u00e9s (Fran\u00e7ois Troadec, Aur\u00e9lie Fournier)<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Droit des contrats <\/strong>: Dentons (Emmanuelle Van Den Broucke)<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Leader sur son march\u00e9, Cin\u00e9 Digital est sp\u00e9cialis\u00e9 dans l\u2019installation et la maintenance de solutions de projection, de sonorisation, d\u2019affichage dynamique et de billetterie aupr\u00e8s des exploitants de cin\u00e9ma. <\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":3938,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"wds_primary_category":16,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3937"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3937"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3937\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3938"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3937"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3937"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3937"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}